Ипотечные ставки стабилизируются

Объем просроченной задолженности физлиц по рублевым ипотечным кредитам в январе-мае 2009 года вырос в 2 раза, в валюте - в 1,5 раза по сравнению с тем же периодом прошлого года. Об этом говорится в отчете, опубликованном на сайте ЦБ. Доля просроченных кредитов выросла с 5,2 млрд до 10,6 млрд рублей, в валюте - с 6,3 млрд до 9,2 млрд рублей в рублевом эквиваленте.

Зато средневзвешенная ставка по рублевым ипотечным кредитам физлицам в мае снизилась до14,6% по сравнению с 14,9% в апреле. Согласно данным ЦБ, в прошлом месяце также уменьшилась ставка по валютным кредитам - с 13,9% в апреле до 13,6% в мае.

В текущем году около 94% кредитных средств по ипотеке банки выдают в рублях. За два года ставка выросла на 2% - с 12,9% в 2007 до 14,9% в апреле текущего года.

Самые низкие ставки по майским кредитам были в крупнейших банках. Финансовые институты, входящие в первую пятерку по величине активов, выдали 66% рублевых кредитов по ставке14,3%. Банки из третьего-пятого десятков - всего 2% по ставке 16,1% годовых.

Комментарий эксперта

Андрей Ганган, главный аналитик ФГ «Калита-Финанс»

На сегодняшний день наблюдается некоторая стабилизация ипотечных ставок. Майское снижение во многом обусловлено решением российского Центробанка снизить ставку рефинансирования в стране, на фоне ослабевающего инфляционного давления. С конца апреля учетная ставка уже трижды была сокращена в общей сложности на 1,5%.

Между тем, вряд ли стоит говорить о том, что в последующие месяцы мы и дальше будем наблюдать удешевление ипотечных займов. Даже если Банк Росси продолжит смягчение денежно-кредитной политики, финансовые организации не будут спешить выдавать длинные деньги под относительно низкий процент. Ведь прямой связи между учетной и ипотечными ставками нет.

Банки определяют стоимость выдаваемых займов, исходя из собственных депозитных ставок и общей стоимости фондирования. Так как в настоящий момент проценты по депозитам крайне высоки (порой выше 16%), а источники заемных ресурсов ограничены, игроки ипотечного рынка не могут пойти на снижение ставок. К тому же доля просроченных кредитов продолжает расти, что отвлекает дополнительные средства банков на резервы.

Пока общая макроэкономическая ситуация в стране не улучшится, а судя по последним данным подобных тенденций не наблюдается (ВВП в мае в годовом исчислении упал на 11%), ждать формирования устойчивого нисходящего тренда по ипотечным ставкам не стоит. В условиях рецессионных процессов определить платежеспособность заемщика (тем более, ипотечного) становится крайне затруднительно. Банкам приходится закладывать в ставках высокие риски невозвратов.